主题：减少风险利于双方 固定利率房贷离我们还有多远

央行房地产金融分析小组近日发布的《2004年中国房地产金融报告》如同一阵旋风，在业内及消费者中迅速引发各种讨论，其中明确提出“可以考虑允许商业银行发放固定利率个人住房贷款”，引起购房者以及业内人士相当大的关注。

银行态度暧昧

但是银行对这种旨在打造双赢的新产品顾虑重重。有媒体报道工行上海分行计划推出固定利率房贷后，工行上海分行办公室及个人房贷业务部门的负责人迅速对此给予了否定。

此外，据一位接近总行的消息人士透露，总行似乎对上海分行的试点工作略有耳闻。据称，此前总行曾就固定利率房贷一事进行过内部讨论，但最终没有结果出台。

记者随后询问了沪上其他银行，这些银行均表示，短期内没有推出固定利率房贷的打算。他们大多认为，目前固定利率房贷业务应处于探讨和研发阶段，真正的产品推出至少还需相当时间。

“由于美国已连续9次加息，近期央行也再次上调一年期港元、美元存款利率上限，同时我国的通胀压力并没有完全释放。一般认为，我国也正处于加息周期，中短期再次加息的机会较大。”这是沪上银行专家普遍持有的认识。

除了这种最直接的担心外，某股份制银行房贷部专家表示，目前，从技术角度讲，推固定利率房贷应没有任何障碍，但是，各银行对固定利率房贷的定价水平、研发以及对远期利率的判断等都需要加强，也需要央行给予技术指导和政策支持。他认为，目前的市场外部条件尚不够成熟。

对借贷双方均有利

“固定利率实质上也是一个博弈的过程。对银行和购房人而言，固定利率消除掉了对未来风险或者收益的顾虑。”某银行资深人士认为，“但是考虑到目前中国正处在利率上升周期内，对银行而言，固定利率将减少银行的收入，而相应对购房人而言，则消除了多还贷款的顾虑，正因为此，对借贷者是一个利好。”

不独于此，发达国家房地产市场统计数据表明，绝大多数消费者不愿承担利率风险。在荷兰、法国，选择固定利率的消费者占到80%，爱尔兰的这一数字也达到了70%。而据加拿大银行所做的调查，绝大多数购房者倾向于用固定利率贷款，尽管从50年来加拿大的利率走势看，选择浮动利率的借款人实际上比选择固定利率的划算得多，但大多数人并不听从学者的劝告，还是把浮动利率转为了固定利率。

而对银行来说，即使处在“加息周期”中，固定利率对其也未必一定意味着风险。上述银行人士认为，这是基于两个原因，其一，在浮动利率下，提前还贷使银行业务量增加很多不堪重负，而收取违约金争议很大；其二，如果利率增值太大从而超出购房者还贷能力，贷款很可能演变成不良贷款。